“活期存款收益低，定期存款虽然收益较高，但流动性差”，这一理财观念深入人心。但是近段时间，市场上出现了一款存款产品，有着活期存款的灵活性，随存随取，收益率堪比银行理财产品，平均到期支付利率超4.8%，且受存款保险保护。

　　这是民营银行推出的智能存款产品。伴随保本理财产品即将退出江湖，互联网宝宝收益率连连下跌，投资者们可选择的投资标的有限，这类创新存款产品受到了市场的热捧。

　　最近热衷投资的李先生却发现，这类产品开始限购发售了，热门的产品甚至开售十几分钟就没了额度，他不得不定上闹钟，早起抢购拼手速。

　　到期支取利率4.8% 提前支取也有4.3%

　　据记者了解，目前大部分民营银行发行的智能存款，实际上并不是普通的存款，而是将定期存款的收益权转让的一种产品。投资者将资金存入后，实际上资金进入了三年或五年定期存款的资金池，投资者之所以买入就能确定利息，是因为提前计算了定期存款到期的利息，而投资者提前支取时，就将此收益权转让给第三方机构，全部资金到期后，银行再将部分定期存款利息分给第三方机构。

　　目前市面上的智能存款主要有3种模式。第一种是随存随取的“活期”产品，即存款收益权转让产品。

　　第二种是以短期定期存款方式存在，有一定期限的锁定期，锁定期内支取为活期利率0.45%，过了锁定期后，利率即可达到5年定期的利率水平。这是目前最主要的产品类型，实则“换汤不换药”，仍然是存款收益权转让产品。

　　第三种是靠档计息产品，一般期限为3年期限或5年期限，提前支取的利息为实际期限的定期存款利率，一般较基准上浮50%左右，是真正的存款产品，相比于一般银行的定期存款产品，它的起购金额较低，50元起买。

　　投资者最关心的收益率，目前随存随取的活期类产品提前支取的利率均为4.3%，而满期利率（5年到期支取利率）均在4.8%左右，最高的达5.45%。

　　监管出手 部分产品限额或者下架

　　投资者：手慢无

　　“收益率甩开货币基金一大截，起购金额低，几乎忽略不计。”杭州的李先生是智能存款的“粉丝”，他发现，从上个月开始，经常关注的一款产品开始“限时开放”，每天放出一定额度，“售完即止”。为了抢购，他甚至需要熬夜到零点，据他观察，“从开售到抢完，也就十来分钟”。

　　大部分民营银行所谓的智能存款，是将定期存款收益权转让给第三方机构的模式。

　　去年年底，监管部门对部分民营银行进行窗口指导。“监管层可能从两方面考量：一方面，一旦出现投资者集中提前支取，容易产生流动性风险；另一方面，高利率可能扰乱市场。”融360分析师杨慧敏认为。苏宁银行、微众银行等已经下线了该产品。随后多家银行对发行量和时间进行了限制，例如富民银行、蓝海银行，每天0点开放申购，而亿联银行的限时抢购时间则是从早上9点到11点。

　　不过监管部门并没有叫停该产品。令人意外的是，虽然部分银行将智能存款下线或进行额度调整，但智能存款的整体发行银行数量及发行渠道较之前有一定提升。根据监测，发行智能存款产品的银行目前已增加到13家，而去年11月的数量为8家。

　　同时，民营银行还在大力拓展销售渠道。除京东金融、陆金所等平台外，还有一些比较小的理财平台也在发售此产品。

　　抢购有诀窍

　　投资者不妨多找几个平台

　　融360分析师杨慧敏提示投资者，一般短期利率在4%以上的，无论是定期还是活期产品，基本都是定期存款收益权转让产品。

　　民营银行智能存款属于银行一般性储蓄存款，遵守储蓄管理条例规定，缴纳存款保险基金，所以智能存款会受到最高50万元的存款保险保障，50万元以下的小额理财还是值得投资的，在互联网宝宝收益下行的情况下，这也是高收益、高流动性理财产品不错的选择。

　　智能存款难抢，但还是有诀窍的，投资者不妨多找几个渠道。这类产品的购买渠道并不单一，除了民营银行手机银行端，还有多个平台都有售卖，有时候同一个产品，一个渠道卖完了，其他渠道可能还有额度。